Cost-Income-Ratio
Cost-Income-Ratio Definition
Die Cost-Income-Ratio (kurz: CIR) ist eine vor allem von Banken verwendete Kennzahl, die die Verwaltungsaufwendungen bzw. -kosten ins Verhältnis zu den operativen Erträgen (ohne Risikovorsorge) setzt und damit die Frage beantwortet: "Wie viele Cent musste die Bank im Geschäftsjahr aufwenden, um einen Euro Ertrag zu erzielen?".
Formel:
Cost-Income-Ratio = Verwaltungsaufwendungen / operative Erträge
Die Verwaltungsaufwendungen umfassen dabei Personalaufwand (Löhne, Gehälter, Arbeitgeber-Sozialversicherungsbeiträge), Sachaufwand (Material, Miete, Reisekosten) und Abschreibungen.
Die operativen Erträge umfassen vor allem Zinsüberschüsse (Zinserträge abzüglich Zinsaufwendungen und Risikovorsorge für Kreditausfälle), Provisionsüberschüsse (aus Kontoführung, Vermögensverwaltung und Investmentbanking) sowie das Handelsergebnis (zum Beispiel aus dem Wertpapier- und Devisenhandel) der Banken.
Die Cost-Income-Ratio ist ein Maßstab für die Effizienz einer Bank, der für das Benchmarking (den Vergleich mit anderen Banken) genutzt werden kann: je geringer die CIR, desto effizienter arbeitet die Bank.
Alternative Begriffe: Aufwand-Ertrag-Relation, Aufwands-Ertrags-Verhältnis, Cost-to-Income-Ratio.
Einfaches Beispiel
Beispiel: Cost-Income-Ratio berechnen
Eine Bank erzielt in einem Jahr lediglich Zinsüberschüsse in Höhe von 10 Mio. €.
Für Personal gibt die Bank 5 Mio. € aus, für Sachaufwendungen (vor allem Miete) 2 Mio. € und für Abschreibungen 1 Mio. €.
Die Cost-Income-Ratio ist: (5 Mio. € + 2 Mio. € + 1 Mio. €) / 10 Mio. € = 8 Mio. € / 10 Mio. € = 0,8 bzw. 80 %.
In der Realität ist die Berechnung etwas komplexer.
Bedeutung / Interpretation
Die Cost-Income-Ratio wird als ein Maßstab für Produktivität verstanden, ist aber eher ein Maßstab der Wirtschaftlichkeit, da sie Werte und nicht Mengen in ein Verhältnis setzt.
Wenn die Gehälter zum Beispiel steigen, die Mitarbeiterzahl aber konstant bleibt, verschlechtert sich allein dadurch die CIR.
Cost-Income-Ratios in Deutschland
In Deutschland liegen die durchschnittlichen CIRs der Banken über circa 25 Jahre betrachtet in einer Bandbreite von rund 61 % bis 76 % (Quelle: statista, für die Jahre 1998 - 2022).