Definition
Die Cost-Income-Ratio (kurz: CIR) ist eine vor allem von Banken verwendete Kennzahl, die die Verwaltungsaufwendungen bzw. -kosten ins Verhältnis zu den operativen Erträgen (ohne Risikovorsorge) setzt und damit die Frage beantwortet:
Wie viele Cent musste die Bank im Geschäftsjahr aufwenden, um einen Euro Ertrag zu erzielen?
Die Cost-Income-Ratio ist ein Maßstab für die Effizienz einer Bank, der für das Benchmarking (den Vergleich mit anderen Banken) genutzt werden kann: je geringer die CIR, desto effizienter arbeitet die Bank.
Alternative Begriffe: Aufwand-Ertrag-Relation, Aufwands-Ertrags-Verhältnis, Cost-to-Income-Ratio.
Formel
Cost-Income-Ratio = Verwaltungsaufwendungen / operative Erträge
Die Verwaltungsaufwendungen umfassen dabei Personalaufwand (Löhne, Gehälter, Arbeitgeber-Sozialversicherungsbeiträge), Sachaufwand (Material, Miete, Reisekosten) und Abschreibungen.
Die operativen Erträge umfassen vor allem Zinsüberschüsse (Zinserträge abzüglich Zinsaufwendungen und Risikovorsorge für Kreditausfälle), Provisionsüberschüsse (aus Kontoführung, Vermögensverwaltung und Investmentbanking) sowie das Handelsergebnis (zum Beispiel aus dem Wertpapier- und Devisenhandel) der Banken.
Beispiel: Cost-Income-Ratio
Eine Bank erzielt in einem Jahr lediglich Zinsüberschüsse in Höhe von 10 Mio. €.
Für Personal gibt die Bank 5 Mio. € aus, für Sachaufwendungen (vor allem Miete) 2 Mio. € und für Abschreibungen 1 Mio. €.
Berechnung
Die Cost-Income-Ratio ist: (5 Mio. € + 2 Mio. € + 1 Mio. €) / 10 Mio. € = 8 Mio. € / 10 Mio. € = 0,8 bzw. 80 %.
In der Realität ist die Berechnung etwas komplexer.
Bedeutung / Interpretation
Die Cost-Income-Ratio wird als ein Maßstab für Produktivität verstanden, ist aber eher ein Maßstab der Wirtschaftlichkeit, da sie Werte und nicht Mengen in ein Verhältnis setzt.
Wenn die Gehälter zum Beispiel steigen, die Mitarbeiterzahl aber konstant bleibt, verschlechtert sich allein dadurch die CIR.
Cost-Income-Ratios in Deutschland
In Deutschland liegen die durchschnittlichen CIRs der Banken über circa 25 Jahre betrachtet in einer Bandbreite von rund 61 % bis 76 % (Quelle: statista, für die Jahre 1998 - 2022).
Aus der Praxis
Die Deutsche Pfandbriefbank AG (pbb) weist die Cost-Income-Ratio als alternative Leistungskennzahl in ihrem Jahresbericht aus. Im Jahr 2025 stieg die CIR auf 60,9 % – ein deutlicher Anstieg gegenüber 48,9 % im Vorjahr. Ursache: Die operativen Erträge sanken von 544 auf 422 Mio. € (−22 %), während der Verwaltungsaufwand nahezu konstant blieb (−266 vs. −257 Mio. €).
Berechnung CIR (Angaben in Mio. €)
| 2025 | 2024 | |
|---|---|---|
| Verwaltungsaufwand inkl. Abschreibungen auf nicht finanzielle Vermögenswerte | −257 | −266 |
| Operative Erträge | 422 | 544 |
| Cost-Income-Ratio | 60,9 % | 48,9 % |
Quelle: Deutsche Pfandbriefbank AG, Alternative Leistungskennzahlen 2025, S. 5
Fazit
- Cost-Income-Ratio (CIR) = Verwaltungsaufwendungen / operative Erträge
- Gibt an, wie viele Cent Aufwand für einen Euro operativen Ertrag aufgewendet werden
- Je niedriger die CIR, desto effizienter arbeitet die Bank
- Verwaltungsaufwand umfasst Personal-, Sachaufwand und Abschreibungen
- Benchmarking: Deutsche Kreditinstitute lagen historisch in einer Spanne von rund 61–76 %
Selbsttest: Cost-Income-Ratio
Aufgabe: Cost-Income-Ratio berechnen und beurteilen
Eine Privatbank weist folgende Daten aus: Zinsüberschuss 12.000.000 €, Provisionsüberschuss 6.000.000 €, Personalaufwand 8.100.000 €, Sachaufwand 3.600.000 €, Abschreibungen auf Sachanlagen 900.000 €.
a) Berechnen Sie die CIR. b) Beurteilen Sie das Ergebnis (Benchmark: deutsche Banken Ø ca. 65 %).
a) Cost-Income-Ratio:
Operative Erträge = Zinsüberschuss + Provisionsüberschuss = 12.000.000 + 6.000.000 = 18.000.000 €
Verwaltungsaufwand = Personalaufwand + Sachaufwand + Abschreibungen = 8.100.000 + 3.600.000 + 900.000 = 12.600.000 €
CIR = 12.600.000 / 18.000.000 = 70,0 %
b) Beurteilung:
70 % liegt über dem Branchendurchschnitt von ca. 65 %. Die Bank hat Effizienzverbesserungspotenzial: Pro Euro Ertrag werden 70 Cent Verwaltungsaufwand aufgewendet. Mögliche Maßnahmen: Aufwandsreduktion, Digitalisierung oder Ertragssteigerung.