Kreditrisiko

Kreditrisiko Definition

Kreditrisiko bezeichnet das Risiko des Gläubigers, dass der Schuldner seine Schuld nicht oder nicht vollständig bei Fälligkeit begleichen kann.

Faktoren

Die Höhe des Kreditrisikos hängt von mehreren Faktoren ab:

• der jeweils aktuellen Forderungshöhe (die durch bisherige Tilgungen gegebenenfalls verringert wurde);
• der Ausfallwahrscheinlichkeit (diese kann zum Beispiel bei guten Schuldnern 1 % betragen, bei schlechten 30 %); das Ausfallrisiko wird oft mit einem Rating beurteilt, je höher das Ausfallrisiko, desto geringer die Kreditwürdigkeit bzw. Bonität; für höhere Ausfallrisiken müssen in der Regel höhere Zinsen bezahlt werden;
• der Verlustquote: auch bei Insolvenz des Schuldners kann noch mit einer gewissen Insolvenzquote von zum Beispiel 20 % gerechnet werden, das heißt, für eine 100 € - Forderung erhält der Gläubiger zumindest noch 20 € – und verliert 80 €);
• den Kreditsicherheiten (beispielsweise Absicherung durch Grundschuld oder Bürgschaft).

Kreditrisiko berechnen

Das Kreditrisiko lässt sich mit den drei oben genannten Faktoren 1) Ausfallwahrscheinlichkeit, 2) Verlustquote und 3) Forderungshöhe berechnen:

Erwarteter Verlust = Ausfallwahrscheinlichkeit × Verlustquote × Forderungshöhe

Expected Loss

Die Formel auf englisch:

Expected Loss = Probability of Default × Loss given Default × Exposure at Default