Definition
Kreditrisiko bezeichnet das Risiko des Gläubigers, dass der Schuldner seine Schuld nicht oder nicht vollständig bei Fälligkeit begleichen kann.
Faktoren
Die Höhe des Kreditrisikos hängt von mehreren Faktoren ab:
- der jeweils aktuellen Forderungshöhe (die durch bisherige Tilgungen gegebenenfalls verringert wurde);
- der Ausfallwahrscheinlichkeit (diese kann zum Beispiel bei guten Schuldnern 1 % betragen, bei schlechten 30 %); das Ausfallrisiko wird oft mit einem Rating beurteilt, je höher das Ausfallrisiko, desto geringer die Kreditwürdigkeit bzw. Bonität; für höhere Ausfallrisiken müssen in der Regel höhere Zinsen bezahlt werden;
- der Verlustquote: auch bei Insolvenz des Schuldners kann noch mit einer gewissen Insolvenzquote von zum Beispiel 20 % gerechnet werden, das heißt, für eine 100 € - Forderung erhält der Gläubiger zumindest noch 20 € – und verliert 80 €);
- den Kreditsicherheiten (beispielsweise Absicherung durch Grundschuld oder Bürgschaft).
Kreditrisiko berechnen
Das Kreditrisiko lässt sich mit den drei oben genannten Faktoren 1) Ausfallwahrscheinlichkeit, 2) Verlustquote und 3) Forderungshöhe berechnen:
Erwarteter Verlust = Ausfallwahrscheinlichkeit × Verlustquote × Forderungshöhe
Expected Loss
Die Formel auf englisch:
Expected Loss = Probability of Default × Loss given Default × Exposure at Default
Beispiel
Beispiel: erwarteten Verlust berechnen
Daten:
- Kredit über 1 Mio. €
- Ausfallwahrscheinlichkeit: 15 %
- Verlustquote: 80 %.
Berechnung
Erwarteter Verlust = 0,15 × 0,8 × 1.000.000 € = 120.000 €.
Folgen
Der berechnet Wert wird herangezogen, um über die Kreditvergabe zu entscheiden (Ja oder Nein) bzw. um die Kreditkonditionen zu bestimmen: höheres Risiko bedeutet höhere Zinsen als Risikoausgleich.
Fazit
- Das Kreditrisiko ist das Risiko des Gläubigers, dass der Schuldner seine Schuld nicht oder nicht vollständig begleicht; es wird auch als Ausfallrisiko bezeichnet.
- Der erwartete Verlust (Expected Loss) berechnet sich: Ausfallwahrscheinlichkeit × Verlustquote × Forderungshöhe.
- Ein höheres Kreditrisiko führt zu höheren Zinsforderungen als Risikoausgleich und/oder zur Ablehnung der Kreditvergabe.
- Kreditsicherheiten (Grundschuld, Bürgschaft) reduzieren das effektive Kreditrisiko durch Senkung der Verlustquote erheblich.
Selbsttest: Kreditrisiko
Aufgabe: Kreditrisiko berechnen
Die Stadtbank prüft zwei Kreditanträge:
| Kredit | Forderungshöhe | Ausfallwahrscheinlichkeit | Verlustquote |
|---|---|---|---|
| Kredit X | 2.000.000 € | 5 % | 70 % |
| Kredit Y | 800.000 € | 20 % | 50 % |
- Berechnen Sie den erwarteten Verlust für Kredit X.
- Berechnen Sie den erwarteten Verlust für Kredit Y.
- Für welchen Kredit ist der erwartete Verlust höher?
- Die Stadtbank fordert für Kredit Y eine Bürgschaft, die die Verlustquote auf 20 % senkt. Wie ändert sich der erwartete Verlust?
- Kredit X: 0,05 × 0,70 × 2.000.000 = 70.000 €
- Kredit Y: 0,20 × 0,50 × 800.000 = 80.000 €
- Der erwartete Verlust ist bei Kredit Y höher (80.000 € > 70.000 €), obwohl die Forderungshöhe geringer ist — die höhere Ausfallwahrscheinlichkeit schlägt durch.
- Kredit Y mit Bürgschaft: 0,20 × 0,20 × 800.000 = 32.000 €. Die Bürgschaft senkt den erwarteten Verlust von 80.000 € auf 32.000 € (−60 %).